Error: "System.Security.SecurityException: Request for the permission of type System.Security.Permissions.FileIOPermission, mscorlib, Version=1.0.5000.0, Culture=neutral, PublicKeyToken=b77a5c561934e089 failed."

Código:

XmlTextReader xmlReader = new XmlTextReader(@"c:\mifile.jac");
xmlReader.Read;

Explicación:

El proyecto se está ejecutando desde una unidad de red (K:). Si se copia al disco duro local ya no se produce el error.